Press "Enter" to skip to content

Temel Analiz ve Temel Ticaret Stratejileri

admin 1

Bir işletmenin temel analizi, finansal tablolar ve sağlamlık, yönetim ve rekabet avantajları, rakiplerin ve piyasaların analizlerini içerir. Vadeli işlemler ve Forex’e uygulandığında yönetim, kazan, faiz oranları ve ekonomik durumun üzerine odaklanılır.

Temel analiz kullanılarak bir hisse senedi, vadeli sözleşme veya para analiz edilirken kullanılabilecek iki temel yaklaşım vardır. Biri, tabandan tavana analiz; diğeri ise yukarıdan aşağıya analizdir. Temel analiz terimi, kantitatif analiz ve teknik analiz gibi diğer yatırım analizlerinde ayırt etmek için kullanılır. Forex analizleri nasıl öğrenilir, bilgi almak için buraya tıklayın.

Forex Temel Analiz, finansal tahminler yapmak amacıyla tarihsel ve güncel veriler üzerinden yapılır. Birkaç olası hedefi vardır;

  • Bir şirketin hisse senedi değerlendirmesini yapmak ve olası fiyat evrimini tahmin etmek,
  • İş performansı üzerine geleceğe yönelik tahmin yapmak,
  • Yönetimi değerlendirmek ve yerli iş kararlarını vermek,
  • Kredi riskini hesaplamaktır.

Analizlerin amacı, hangi hisse senedi ve hangi fiyata alınacağını belirlemek olduğu zaman 2 temel metot vardır:

Temel analiz, piyasalarda kısa vadede bir menkul kıymetin yanlış fiyatlandırılmış olabileceğini savunur. Fakat doğru fiyata sonunda ulaşacaktır. Kar, yanlış fiyatlandırılmış menkul kıymeti satın alma ve menkul kıymetin yeniden fiyatlandırılması, hata tanımının piyasada yapılması için beklendiğinde yapılır.

Teknik analiz, tüm bilgilerin zaten hisse senedi fiyatına yansıdığını savunur. Trend değişiklikleri önceden tahmin edilebilir. Fiyat hareketlerine yatırımcıların duygusal tepkilerini fiyat – grafik kalıpları ile tanımlanabilir. Teknik analizde hisse senedinin değeri önemli değildir. Fiyat tahminleri sadece tarihsel fiyat modelleri aracılığıyla değerlendirilir.

Yatırımcılar hisse senedi toplama için bu farklı ama tamamlayıcı yöntemlerden herhangi birini veya tümünü kullanabilir. Örneğin birçok Forex Temel Analiz yatırımcısı alım ve satışa karar vermek için teknik analiz kullanır. Birçok Forex Teknik Analiz yatırımcısı ise iyi şirketlere mümkün olan hisse senedinin varlıklarının tümünün limitini sınırlamak için Forex Temel Analiz kullanır.

Hisse senedi analizinin seçimi, “piyasa nasıl?” için çeşitli değer dizilerinde yatırımcının inancı aracılığıyla tespit edilir. Etkin piyasa hipotezi, rasgele bir yürüyüşün hipotezi, sermaye varlıkları fiyatlandırma modeli, Öz kaynak Değerlendirme FED Modeli Teorisi, davranışsal finans ve piyasa bazlı değerlendirme tartışmalarına bakılmalıdır.

Temel Analiz;

  • Ekonomik Analiz,
  • Endüstri Analizi,
  • Şirket Analizi, temelinde hisselerin gerçek değeri belirlenir.

Elde edilen sonuç hissenin gerçek değeri olarak kabul edilir. Gerçek değer piyasa fiyatından daha yüksek ise bu hisse satın alınmak için tavsiye edilir. Piyasa fiyatı eşit ise hisse senedi muhafaza edilir ve piyasa fiyatından daha az ise hisse senedi satılır.

Temel analizde üç temel makroekonomi faktörü vardır:

  • Faiz oranları
  • İşsizlik oranları
  • Enflasyon-politik olaylar

Bu üç faktörü yorumlamak büyük önem teşkil etmektedir. Yatırımcılar ülkelerin faiz oranlarındaki değişimlerini izleyerek yatırım risklerini azaltabilirler. Faiz oranı yükseliyorsa paranın değeri artıyordur. Faiz oranı düşüyorsa paranın değeri düşüyordur. Bunları bilmek yatırımcının kazanç durumu için önem arz etmektedir. Faiz oranlarını merkez bankaları düzenler. Merkez bankası faiz oranlarını değiştirerek piyasadaki para arzını genişletip daraltabilir.

Ekonomi konusunda herhangi bir eğitime sahip olmayan bir yatırımcı temel analiz yöntemlerini uygulamak istediği zaman en kolay yol ekonomik takvimdir. Ekonomik takvimde, para birimi üzerinde büyük etkisi olan ülkenin durumunu rakamlarla açıklayan raporlar yer almaktadır. Ekonomik veriler önem durumlarına göre fiyatlara etki edecektir. Yüksek öneme sahip veriler ciddi dalgalanmalara neden olabilir. Para birimine olan güveni düşürebilir.

Ekonomik takvim içerisindeki belli başlı veriler şunlardır:

Ticaret Dengesi: Ülkelerin ithalat ve ihracatı arasındaki farkı gösterir. Pozitif denge ihracatın fazla olduğunu, negatif denge ise ithal edilen malların fazla olduğunu gösterir. Ticaret açığı olan ülkenin para birimi genelde zayıftır. Bir ülkenin ihracat oranı aynı zamanda yurtdışındaki ekonomik aktivite gücünü gösterir.

Cari Hesap: Ticaret dengesi, hizmet geliri ve dış kaynaklı yardımların toplamını ifade eder. Cari açıklar para birimini güçsüzleştirir.

Tüketici Fiyat Endeksi: Enflasyon ölçüsüdür. Artan Tüketici Fiyat Endeksi kısa vadede yüksek faiz oranlarını gösterir. Enflasyon uzun vadede problem haline gelirse para birimine güven azalır ve gücü zayıflar.

Dayanıklı Ürünler Fiyat Endeksi: Artan sipariş gücü ekonomik aktivite demektir. Para birimini destekler ve kısa vadede yüksek faiz oranı getirir.

Gayri Safi Milli Hasıla: Toplam ekonomik aktivitenin en geniş ölçüsüdür. Çeyrekler halinde depolanır ve ekonomik aktivite gücünün birinci dereceden göstergesidir. Çok yakından takip edilmesi gerekir. GSMH’nin 3 yayını vardır. Bunlar; ileri yayın, başlangıç yayını(1. Revizyon) ve final yayını(2. ve son revizyon). Artan GSMH yükselen faiz oranı demektir.

İstihdam Verisi: Ekonomiye kapsamlı bir bakış açısı sağlar. Çiftçilik dışında ve devlet kurumları çalışanları olarak ücret alan kişi sayısı takip edilir. Yüksek istihdam verisi, güçlü ekonomik veri demektir. Para birimini kısa vadede destekleyici yüksek faiz oranına yol açar.

Üretici Fiyat Endeksi: Aylık toplam satış fiyatlarındaki değişiklikleri ölçer. Üretim sektöründeki değişiklikleri ölçtüğü için enflasyon göstergesidir.

  1. Aysun Ozturk Aysun Ozturk

    Merhaba,
    Ekonominin temel taşı analizdir. Yazınızda da analizlerden ve stratejiden çok yerinde tespitleri ve yapılması gerekenleri anlatmışsınız. Yazılarınızın devamını bekliyorum

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir